10月9日，深圳市博軼咨詢有限公司總經(jīng)理?xiàng)畛Ｐ聦?duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示：“在國(guó)家堅(jiān)定推進(jìn)油氣體制市場(chǎng)化改革的大背景下，特許經(jīng)營(yíng)權(quán)體制下的城燃公司正面臨著來(lái)自宏觀環(huán)境、微觀市場(chǎng)、行業(yè)變革、跨界競(jìng)爭(zhēng)四大方面的壓力。”
7月初，國(guó)家發(fā)改委等三部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于規(guī)范城鎮(zhèn)燃?xì)夤こ贪惭b收費(fèi)的指導(dǎo)意見》（下稱《指導(dǎo)意見》）中即指出，應(yīng)合理確定城鎮(zhèn)燃?xì)夤こ贪惭b收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，原則上成本利潤(rùn)率不得超過(guò)10%，現(xiàn)行收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)偏高的要及時(shí)降低。
另一方面，國(guó)家管網(wǎng)公司成立在即，對(duì)城市燃?xì)夤径?，機(jī)遇與挑戰(zhàn)究竟孰輕孰重，尚需時(shí)間觀察。而城市燃?xì)庑袠I(yè)已經(jīng)切實(shí)感受到的“沖擊”：來(lái)自上游企業(yè)對(duì)下游終端市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)進(jìn)攻。面對(duì)重重考驗(yàn)，城市燃?xì)庑袠I(yè)正在嘗試突圍。
日子不好過(guò)
不同于其他的能源品類，城市燃?xì)庑袠I(yè)從產(chǎn)生之初就是“一盤散沙”，由各個(gè)城市自行解決。
一位在城市燃?xì)庑袠I(yè)具有十余年從業(yè)經(jīng)歷的人士告訴記者：“90年代之前，城市燃?xì)夤敬蠖际翘潛p的，是各個(gè)地方政府的包袱，改制之后這些公司開始賺錢，而且賺的錢還不少。”
但上述情況在近年出現(xiàn)了轉(zhuǎn)變。楊常新告訴記者，自2017年5月，中共中央、國(guó)務(wù)院聯(lián)合下發(fā)《深化石油天然氣體制改革的若干意見》后，宏觀層面對(duì)于城市燃?xì)庑袠I(yè)的監(jiān)管愈發(fā)嚴(yán)格。而在“三去一降一補(bǔ)”的背景之下，配氣價(jià)格和接駁費(fèi)用都受到了相應(yīng)的限制。
城燃企業(yè)在民用天然氣銷售業(yè)務(wù)方面利潤(rùn)偏薄，上述行業(yè)分析人士表示，一方面是存在價(jià)格管制，終端售價(jià)由政府確定，不能隨便調(diào)動(dòng)。此外還存在交叉補(bǔ)貼，“比如說(shuō)從大客戶那邊多收的部分，又通過(guò)交叉補(bǔ)貼補(bǔ)到虧的那塊兒去了”。
由此，燃?xì)夤緯?huì)開展一些別的業(yè)務(wù)如工程安裝或者接駁增厚利潤(rùn)，燃?xì)夤こ贪惭b費(fèi)（初裝費(fèi)、接駁費(fèi)等）則是城燃企業(yè)的主要收入來(lái)源。但這一塊的利潤(rùn)空間隨著宏觀層面的監(jiān)管趨嚴(yán)變得愈發(fā)有限。
一位燃?xì)庑袠I(yè)分析人士表示：“原來(lái)這部分的利潤(rùn)率可不止是10%，能達(dá)到20%、30%或者更高，城燃公司想靠這塊業(yè)務(wù)來(lái)補(bǔ)一補(bǔ)，但以后也越來(lái)越難了。所以對(duì)于這些公司而言，日子就不好過(guò)了，賣氣本身就賺不了多少錢，其他的業(yè)務(wù)的利潤(rùn)空間也越收越緊。”
具體來(lái)看，燃?xì)夤咎卦S經(jīng)營(yíng)權(quán)少則25年多則30年，民用氣開戶費(fèi)用約在2000~3000元，一次性收取上述費(fèi)用之后后續(xù)30年的服務(wù)都是免費(fèi)的，而民用氣對(duì)全國(guó)大部分的燃?xì)夤径允蹥饷⒈?，甚至?xí)械箳斓那闆r。若將燃?xì)夤こ藤M(fèi)一次性計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表，毛利率自然就很高，但如果分?jǐn)偟?0年，則不盡然。
今年城市燃?xì)庑袠I(yè)發(fā)生了幾件大事：其一是中石油將金鴻控股(4.190,-0.07, -1.64%)17家燃?xì)夤臼杖肽抑?，后者在城市燃?xì)夤局兴闶堑诙蓐?duì)的領(lǐng)頭羊，其二是宏觀層面對(duì)于初裝費(fèi)和接駁費(fèi)利潤(rùn)的控制；隨后在9月中旬，新奧股份(11.190, 0.03, 0.27%)發(fā)布的重組預(yù)案。
9月10日，新奧股份發(fā)布公告稱，擬通過(guò)資產(chǎn)置換、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向新奧國(guó)際及精選投資購(gòu)買其持有的新奧能源合計(jì)3.69億股股份，并擬募集配套資金用于支付標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)金對(duì)價(jià)。
新奧方面稱此次重組旨在將其總體戰(zhàn)略由此前的“定位于天然氣上游資源獲取，成為最具創(chuàng)新力和競(jìng)爭(zhēng)力的天然氣上游供應(yīng)商”，進(jìn)一步延伸為“成為創(chuàng)新型的清潔能源上下游一體化領(lǐng)先企業(yè)”。
多位行業(yè)觀察人士對(duì)記者表示，上述重組雖是企業(yè)自身的資本運(yùn)作行為，但在某種程度上也能反映出，頭部企業(yè)面對(duì)城市燃?xì)庑袠I(yè)正在發(fā)生的變化作出相應(yīng)的調(diào)整，即向增值服務(wù)轉(zhuǎn)型。
“上下求索”
下游企業(yè)試圖向上游進(jìn)發(fā)是大勢(shì)所趨，目的在于在獲取氣源的維度能有更大的話語(yǔ)權(quán)，但是難度極大。
一位不愿具名的行業(yè)人士告訴記者：“不管是參與上游的勘探開發(fā)，還是參股LNG接收站，難度都很大，一般的企業(yè)能夠拿到路條或是參股接收站、新建接收站的比例都較低，沒有更多參與的空間資源留給下游的企業(yè)，尚存諸多的限制條件。”
他進(jìn)而提出了幾個(gè)問(wèn)題：“下游企業(yè)進(jìn)入上游領(lǐng)域進(jìn)得再多，能有幾個(gè)LNG站？現(xiàn)在主流的都在三大油手上，別人的項(xiàng)目都很小，就算是新建也不會(huì)那么快，在用力較大較快的情況下，最多三五年可以投入使用，但這對(duì)于下游幾千家企業(yè)而言，能夠做到的又有幾家？大家報(bào)的項(xiàng)目很多，想投的項(xiàng)目很多，真正批下來(lái)的不會(huì)有那么多，而陸上勘探開發(fā)更是難上加難。所以說(shuō)這個(gè)方向理論上說(shuō)是沒有問(wèn)題的，大家都想自己能更好得掌控氣源，不過(guò)在實(shí)際操作的過(guò)程中會(huì)比較難。”
與之相對(duì)的，上游企業(yè)向下游進(jìn)發(fā)則相對(duì)容易。
以昆侖能源為例，根據(jù)其2019年半年報(bào)，在天然氣銷售板塊，要“積極響應(yīng)國(guó)家藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)”號(hào)召，上下協(xié)同，大力推進(jìn)燃?xì)庑掠脩舻拈_發(fā)，積極擴(kuò)大現(xiàn)有用戶用氣規(guī)模，提升銷售效益，實(shí)現(xiàn)量效齊升。
報(bào)告期內(nèi)，昆侖能源實(shí)現(xiàn)天然氣銷量 125.95億立方米，同比增長(zhǎng)20.33%，其中城市燃?xì)鈱?shí)現(xiàn)銷量89.95億立方米，同比增長(zhǎng)25.17%。期內(nèi)新增用戶數(shù)32.7萬(wàn)戶，其中居民用戶為32.4萬(wàn)戶，新增工商業(yè)用戶2383戶，累計(jì)用戶達(dá)1000萬(wàn)戶以上。天然氣銷售收入為440.69億元，同比增長(zhǎng)7.84%。
半年報(bào)中也提出“支線管道建設(shè)帶動(dòng)終端銷售”的策略，上半年，有3條支線投產(chǎn)，5條支線開工，8條支線有序推進(jìn)。
上述人士告訴記者：“對(duì)于昆侖燃?xì)舛裕召?gòu)金鴻股份意味著用戶數(shù)和售氣量將進(jìn)一步提升，7月23日銷售公司的半年工作會(huì)議氣勢(shì)很足，下面很多公司（燃?xì)夤荆┒颊屑懿蛔×?。原?lái)跟某些地方燃?xì)庹務(wù)f要收購(gòu)小股份，現(xiàn)在對(duì)小股份也不感興趣了，要收購(gòu)大股份，這樣一來(lái)，很多‘小不點(diǎn)’就很被動(dòng)，畢竟前者掌握氣源。”
從政策角度而言，對(duì)于上游下游的相互流動(dòng)是不受限制的，但實(shí)際操作的結(jié)果來(lái)看，雙方所能達(dá)到的效果肯定是有很大的區(qū)別的。下游公司的確很想加速自身上下游一體化的進(jìn)程，進(jìn)一步鎖定自己的用戶，來(lái)進(jìn)一步抵御競(jìng)爭(zhēng)。
城燃公司也未放棄向上游進(jìn)發(fā)的努力。楊常新舉例，新奧，舟山接收站2018年已經(jīng)投產(chǎn)；港華，金壇儲(chǔ)氣庫(kù)亦于2018年投產(chǎn)，在山西經(jīng)營(yíng)多年煤層氣液化工廠，還參股多家省網(wǎng)公司；北燃、上燃、深燃都已經(jīng)投資建設(shè)了自己的LNG接收站。
但是有行業(yè)觀察人士向記者指出：“沒有好的資源是關(guān)鍵，想做但受限于條件，效果會(huì)大打折扣，想做的很多，但是能成氣候的不多。如若市場(chǎng)行情大轉(zhuǎn)，光是靠接收站也是有問(wèn)題的，資源池中可以靈活操作的空間很小。沿海到處都在報(bào)項(xiàng)目，當(dāng)然很多項(xiàng)目也是三大油報(bào)的。”
在上述人士看來(lái)，多元化的氣源對(duì)于整個(gè)行業(yè)而言是好事，只不過(guò)能成氣候的不多。天然氣市場(chǎng)能夠根據(jù)供需形成價(jià)格的前提是上下游市場(chǎng)都應(yīng)多元化，改革的核心就是要讓上游主體多元化。但是光是多元化還不足夠，還應(yīng)注意市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)要合理，不能一家獨(dú)大，還應(yīng)注意均衡的問(wèn)題。
國(guó)家管網(wǎng)公司機(jī)會(huì)還是挑戰(zhàn)？
國(guó)家管網(wǎng)公司成立在即，實(shí)質(zhì)運(yùn)行之后上下游企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局會(huì)出現(xiàn)什么變化，下游企業(yè)應(yīng)該提前做什么準(zhǔn)備？
中國(guó)石油(6.100, -0.01, -0.16%)大學(xué)中國(guó)油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究中心副主任劉毅軍告訴記者：城市燃?xì)夤炯铀偕舷掠我惑w化的大背景是近年來(lái)天然氣供應(yīng)的寬松程度提高，結(jié)合未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，城市燃?xì)夤菊莆沼脩舻那里@得尤為重要，在管網(wǎng)分離之后需要更加注意跟用戶建立更緊密關(guān)系的方式。
他認(rèn)為，益處在于可以利用管道設(shè)施在更大的范圍內(nèi)采購(gòu)資源，沖擊在于上游企業(yè)直接爭(zhēng)奪下游市場(chǎng)，進(jìn)入存量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代的城市燃?xì)夤居纱艘灿辛烁訌?qiáng)大的對(duì)手，這也是城市燃?xì)夤驹黾由舷掠我惑w化的原因。
盡管目前國(guó)家管網(wǎng)公司將以何種形式示人尚不可知，但是楊常新告訴記者：參照當(dāng)年國(guó)家電網(wǎng)和鐵塔公司的經(jīng)驗(yàn)，國(guó)家管網(wǎng)公司的成立對(duì)整個(gè)天然氣行業(yè)的影響肯定是非常大的，但具體影響如何，可能需要其運(yùn)營(yíng)2-3年后才能顯現(xiàn)。
而針對(duì)未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)格局，有油氣行業(yè)資深觀察人士告訴記者，屆時(shí)大約會(huì)出現(xiàn)三種模式：上游企業(yè)可能供給還是跟現(xiàn)在供氣一樣，自己去跟管道公司打交道，然后把氣送到下游的門站，這可能是比較主要的形式。
另外一種是下游企業(yè)，城燃公司去跟上游談好氣，然后再去管道公司打交道，自己把氣運(yùn)回去，這種形式對(duì)有全國(guó)性布局的大公司而言采用的可能性較大，小公司用氣量較小，不甚便捷。
第三種則是將來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)一種新的公司，相當(dāng)于中間商。上游由它為城燃公司找氣源，下游談?dòng)脩簦鲆粋€(gè)資源池。未來(lái)肯定是要出一些這樣的公司，能在中間環(huán)節(jié)能把有人不愿干的活接了，賺取服務(wù)費(fèi)，類似電力市場(chǎng)化改革出現(xiàn)的售電公司，當(dāng)然產(chǎn)業(yè)也會(huì)有震蕩有整合，“生一批公司，死一批公司”，就像售電公司的情況一樣”上述人士告訴記者。
